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  • 股票到底是什么?

    ​身边越来越多的人投资股票,但跟理财相关的术语往往都晦涩难懂让人望而却步。股票/股东/股市/分红这些词具体是指什么?股票对社会经济发展又有什么意义?看完今天这篇“种韭菜的农民”的故事,希望能帮大家对股票有个更简明直观的认识。 标普500的5年走势图 股份制度 - 股票,股东,分红 假如农民A有一亩田,他种植技术高超,这亩田每天能产出2,000株韭菜。如果按$1一颗韭菜的价格卖出所有韭菜,每亩地一年能赚$2,000。但一亩田最多只能产2,000株韭菜,想要赚更多钱,最粗暴的方法就是买更多的地。于是他找到土豪村民B,两人商量后决定B出钱投资$10,000,再买一亩地给A种植。作为回报,以后A卖韭菜获取的利润,B可分得25%。假设A的种植技术不变,现有两亩地每年能获得总利润$4,000,村民B每年可得$4,000 x 25% = $1,000回报。如果一切顺利,10年就能收回$10,000本金,此后的每一年还能继续获得$1,000收益,B对此表示非常满意。对于农民A来说,有了B的投资,生产规模扩大了一倍。自己在没有巨额负债和抵押的情况下能赚取更多的收益。作为投资关系的证明,农民A给了村民B 100张投资凭证。在这个例子中,A给B的100投资凭证就是人们常说的股票(Stock/Share),手握100股股票的B就成了股东(Shareholder),B每年分得的$1,000收益就是分红(Dividend)。这个例子其实就是简化的股份制度,且村民A和B通过资本上的合作达到了双赢。 投资股票如何赚钱? 村民C觉得农民A的韭菜种植生意回报诱人,也想参与,但是农民A暂不打算发行更多股份来获得更多投资。于是C只能找到B,希望购买村民B手中拥有的股份。为了让手中的股份卖个好价钱,村民B开始画大饼,告诉C农民A的种植技术很有可能提高每亩产量同时韭菜价格可能在接下来几年暴涨,以后每年的利润会不断增长,分红也会相应增加。C听完大喜,同意以每股$240的价格购买B所持有的全部100股。对于B,当初他总共投资了$10,000获得了100股,现在以$24,000价格卖出,他不但在持有股票期间获得了分红,还低买高卖赚取了差价。事实上,分红和低买高卖也是我们普通人在投资股票时的两种获利方式。 理想汽车上市 股东的权益 村民C从B手中买入100股之后,C也成了这门韭菜生意的股东。股东除了有分红以及低买高卖两种赚钱方式外,还拥有对公司重要决策的投票权。比如如果农民A打算用今年卖韭菜的利润再买一块地扩大生产,C作为股东就能参与投票,同意或者否决这个提议。 股票市场(股市) 随着韭菜生意越做越大,越来越多的村民都想来购买股份。已经是股东的村民可以把手中股份卖给新入场的村民,这样村民之间互相自由地买卖股票,也就形成了我们所说的股票市场(股市)。 股市秩序维持者 有一小部分村民为了让自己能够用非常低的价格购买到韭菜生意的股份,开始私下宣传虚假信息 - 宣称未来几年的当地气候会非常不适合韭菜生长,可能导致产量骤减。这个假消息让不少股东恐慌并迅速抛售了持有股份,而制造假消息的人不正当得利。为了防止这样类似的操纵市场的情况发生,并且维持股市信息的公开透明性,村民组建了委员会专门监督股市买卖参与者和公司的情况。一个充满信任的市场能够带来更多的参与者和更良性的发展。美国证券交易委员会(United States Securities and Exchange Commission,缩写:SEC)是美股中最大的监管者之一。 股票对社会的意义 在这门韭菜生意中,农民A(股票发行方)通过发行股票筹集到更多资金,扩大了生产规模,赚了更多的钱;村民B和村民C等(投资者),通过购买股票获得分红,或者将股票低买高卖获得不菲的利润。公司获得了急需的资金,投资者获得了丰厚的回报。这种双赢的模式,便是股票为推动市场经济活动发展所起的重要作用。 如果你想了解更多投资理财知识,请关注我们的公众号! 风险提示:所有内容仅作投资学习,不构成投资建议。文章所有提及的公司和股票均仅作列举且无利益相关。

  • 401k账户管理

    401k是什么?到底该怎么操作?别急,我们将推出一系列内容,告诉你关于401k的一切。 关注我们的微信公众号或者加入我们的mailing list (网页最下方),第一时间获取最新内容,和小韭大家庭的其它成员一起茁壮成长!

  • 股票订单背后发生了什么?

    假如你想买10股苹果股票,你打开股票账户,输入购买数量,按下确认键。大概1秒钟以后,10股苹果股票就会出现在你的账户上。在这短短1秒钟的时间里,到底发生了什么呢?今天我们就来给大家揭开股票交易机制的神秘面纱。 首先我们先明确一下订单的概念。一般订单分为买入和卖出两种。比如,你的苹果股票订单可以表示为“买入,数量:10,价格:$100”。同理,如果你要卖出10股苹果,你的订单就为“卖出,数量:10,$110”。 当你按下股票账户中的确认键后,你的订单会被券商送到股票交易所。而此时的交易所,汇集了五湖四海投资者的订单。在这里我们为大家介绍两个股市中必知的常见概念:ask和bid。 ask:在所有的订单中,我们把出价最高的买入订单称为bid,此时的出价就是bid price bid:在所有的订单中,我们把要价最低的卖出订单称为ask,此时的要价就是ask price 如果此时市场中有和你的苹果买入订单匹配的卖出订单:卖出,数量:10,价格:$100,那么交易就会达成,10股苹果股票就会出现在你的股票账户中。 此时你可能会有疑问:我买股票时,只输入了购买数量,没有表明价格,为什么订单中会有价格这一条件呢?其实,如果你在购买股票时没有手动表明购买价格,你所提交的订单就默认为市价订单(Market Order),意味你此时的买入价格就是市场上的ask price。除了市价订单以外,还有限价订单(Limit Order)等订单类型,我们之后会给大家详细介绍他们的区别。 从按下确认键到股票到账,短短1秒的时间内,股票交易所却真实上演了一场拍卖会。其实这场拍卖会还有很多细节,涉及bid-ask spread和market maker等概念,我们将在之后和大家娓娓道来。 关注韭院,让你的投资世界不再有盲点。

  • 投资理财入门系列(4)- 指数ETF

    2020年3月中旬,当美股因为新冠疫情连续几次熔断时,你的身边是否有这样的哀嚎:“今天大盘又崩了!”,亦或你是否在公众号朋友圈或其它新闻报道中看到“道琼斯指数两周内暴跌20%”这样的的惊悚标题?今天,我们就来带你了解“大盘”,“道琼斯指数”等非常实用且常见的投资词汇到底代表什么。同时,我们也会把上期文章挖的坑填了,告诉你为什么ETF是非常适合大部分初学者第一支股的首选。 什么是指数? 指数是追踪一组资产表现好坏的指标。举个例子,假设五家公司的股价如下: “龙头”指数 公司名称 股价 苹果 100 微软 200 谷歌 300 亚马逊 400 特斯拉 500 如果我对单独某只公司的股价不感兴趣,而是想知道他们5家公司股价的整体表现,有没有什么办法呢?当然有!比如,我规定每家公司的股价各占20%,组成一个指数,叫作“龙头”指数,它的价格为:苹果股价 x 20% + 微软股价 x 20% + 谷歌股价 x 20% + 亚马逊股价 x 20% + 特斯拉股价 x 20% = 300。当微软股价上涨50%,从200涨到300后,套用上面的公式,“龙头”指数将从300变成320,上涨6.67%。这样一个反应一组资产表现好坏的指标,我们就称之为指数。在现实当中,指数的组成不一定和“龙头”指数一样,每家股价各占20%,而是可以有各种不同的权重组合方式。 大盘指数 大盘指数是前面所介绍的指数的一种。在美股,大盘指数通常有三个:道琼斯指数(Dow Jones Industrial Average),标准普尔500指数(S&P 500 Index),纳斯达克指数(NASDAQ Composite Index)。这三个指数和“龙头”指数一样,由一组公司股票按不同的权重构成。具体成分如下: 道琼斯指数:由30家明星公司组成,包括苹果,波音,可口可乐和迪斯尼等,涉及科技,工业和消费品等不同领域,是世界上历史最悠久和最有影响力的股票指数。 标普500指数:由500家市值最高的美国公司组成。由于包含的公司数量众多,涉及国民经济的各行各业,因此通常被投资者视作评估美国股市整体表现好坏最好的指数。 纳斯达克指数:由超过2500家公司组成,其中将近一半是科技公司,因此是用来评估美国科技股表现最好的指数。 由于大盘指数通常由数量众多且具有代表性的公司组成,因此,大盘指数也被广泛用来描述股市整体表现。这也是为什么股市下跌时,你会听到周围很多人说:“今天大盘跌了”。同理,股市上涨时,人们通常会说:“今天大盘涨了”。 ETF(Exchange Traded Fund) 看完前面关于“龙头”指数和大盘指数的介绍,不知道大家是否有这样的疑问:指数能不能像股票一样买卖呢?比如,如果我买入一股“龙头”指数,就相当于买入了20%的苹果,微软,谷歌,亚马逊和特斯拉,而不用分别买入5家公司的股票。同理,如果能买入一股标普500指数,那就相当于一次性将500家公司的股票都收入囊中,不用去一一买入。还别说,真有这样的股票!它的名字就叫ETF。 ETF其实就是由各种资产组成的混合股票。上面介绍的3种美股大盘指数,都有各自对应的ETF供大家购买。 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(DIA) 对应道琼斯指数 SPDR S&P 500 ETF(SPY) 对应标普500指数 PowerShares QQQ(QQQ) 对应纳斯达克指数 ETF通常由多家公司组成,即使某一家公司因某种原因股价大跌,由于其只占ETF的一部分,对ETF的整体价格影响有限。因此,ETF对于刚刚接触股票投资的初学者来说,是多元化资产配置,规避买入单个公司股票所带来风险的不二首选。这就好比你面前有一堆水果,但却不知道挑哪一个吃时,不如考虑来个水果拼盘吧!

  • 投资理财入门系列(3) - 股票

    从本期开始,我们将推出一系列内容,介绍股票以及相关的金融产品,包括公司个股,指数ETF,以及期权option等。除了理论知识,我们也会手把手带新手开户走上投资之路。 这篇文章主要介绍股票的基本常识例如如何购买,以及分享一些我们觉得很有价值,且在你买入第一支股票前一定要知道的经验,避免掉进坑里。 什么是股票? 股票代表公司的所有权。举个例子,公司A一共发行了100股股票,你买了10股,那么你就拥有公司A所有资产和未来利润的10%。因此,买入一家公司的股票就相当于拥有了这家公司的一部分。 如何购买股票? 购买股票需要通过专门的股票交易平台,普通投资者通常是通过券商(broker)。券商的选择很多,大多数开户流程都非常简单,只需要提供基本个人信息即可(之后我们写一篇文章专门讲开户和实操)。 在券商注册好股票账户后,你就可以正式开始自己的投资生涯了。此时此刻的你,是不是很激动?是不是踌躇满志准备成为华尔街之狼,走上人生巅峰,通向财富自由?别急,在你出发前,我想分享一下我希望我在初次接触股票投资前,有人能告诉我的经验,让你少走弯路。 风险意识 首先,任何投资都是有风险的。但如果仅仅因为投资本身存在风险就选择永远不开始投资,你不光会错过很多赚钱的机会,还会面临资产不断贬值的风险。因此,对于初学者来说,最好仅用闲钱投资!只要我们遵循一些基本投资原则,就能最大程度避免风险。在此为大家分享两点经验。 不要盲目跟风,不碰不了解公司的股票:很多时候当我们在新闻里看到股票A大跌了30%,就赶紧抄底买入;或者听身边朋友说股票B连续一周大涨,就忍不住也想上车。建议这种时候保持冷静,一定要对一家公司有所了解才考虑买入。时间长了你会发现,机会永远都有。最终的赢家,永远是那些有耐心,坚守投资原则的人。 多元化资产配置:这一点很好理解,不要把所有鸡蛋放到一个篮子里。 除了人人都需树立的风险意识外,以下三大点原则对于初学者也很有帮助。 Start Early 早投 如果要让我列出大学所有的遗憾,其中最靠前的一条肯定是:希望在我进入大学的第一天,就有人告诉我“投资要趁早”。因为时间是决定你人生财富多少最重要的因素之一。首先用一个简单例子给大家普及一下“复利”的概念。假设你60岁退休,如果你从一进大学(18岁)开始,每个月固定投100美金买股票,假设你每年的平均收益率是9%,到你退休时(42年后),你的账户上将有487,965美金。但如果你本科毕业(22岁)才开始投资,同样是每个月100美金,9%的年收益率,到你退休时(38年后),你账户上的钱将变成341,799美金。仅仅是推迟了4年,你的收益就减少了30%!所以,做时间的朋友,Start Early! Start Small “小”投 关于投资,很多人最大的一个误区就是:投资是有钱人才需要关注的事,没有个上千的原始资本就没必要投资。事实上这是弄反了因果顺序 - 因为投资,我们才慢慢变得更有钱;而不是因为有很多钱,我们才投资。看了前面关于复利的例子,我们就能看出投资不是富人的专利。如果存款和收入不多,你甚至不需要每个月投几百几千美金,坚持投入几十美金甚至几美金即可。只要你坚持下去,你都能获得巨大回报。Start Small! Start Slow 慢投 投资不是简单拍脑门的决定,需要你对所投公司和基本的经济商业知识有一定了解。这是一个能极大拓展你的知识面和视野,但却需要一些时间和耐心的过程。但别担心,你不是一个人!我们在未来将持续推出相关内容,帮助你深入了解投资方方面面的知识。但如果你已经急不可耐,想赶紧买入人生第一支股票,却对市场上任何一家公司都不太熟悉,怎么办?没关系,的确有这样一种股票,适合作为初学者的第一股。它叫Exchange Traded Fund(ETF),我们将在下一篇文章中详细介绍。总之,初涉投资切忌心急,Start Slow! 下一期的文章中,我们将重点介绍适合初学者作为入门股的一类股票:指数ETF。 如果你想了解更多投资理财知识,请关注我们的公众号! 风险提示:所有内容仅作投资学习,不构成投资建议。文章所有提及的公司和股票均仅作列举且无利益相关。

  • 投资理财入门系列(2)- 债券(Bonds)

    面对股票价格的大起大落,你是否望而却步?没关系,股票只是众多资产类型之一。今天,我们就介绍一种像股票一样被众多投资者追捧,却被普遍认为比股票风险更小的投资选项:债券(Bonds)。 什么是债券? 债券的发行者通常为企业或者政府。当企业或者政府因为某个项目缺钱时(比如你所在城市政府准备修一个公园),通常就会以发行债券的形式向社会上的个人和组织借钱。因此,债券就像是一张借条。如果你买了企业债,企业将在协商好的时间内以协商好的利率,定时支付你利息。并在债券到期后,归还你本金。 举个例子,你所在城市政府计划新建一个公园,于是发行了5年期,年利率为4%的单利债券筹集资金(单利债券是指在计算利息时,不论期限长短,仅按本金计息,所生利息不再加入本金计算下期利息的债券)。如果你购买了总计20,000美金的此种债券,意味着市政府将在未来五年每年支付800美金的利息,同时在5年到期后归还20,000美金的本金。 投资者如何通过债券赚钱? 投资者在购买了债券后,有两种方式赚钱: 和前面的例子一样,购买债券后,投资者每隔一段时间能获得利息,并在债券到期后收回本金。 由于央行加息或降息等宏观经济影响,债券的价值也会相应产生波动。投资者可以像股票一样低买高卖,赚取差价。 债券的类型 债券主要分为3种: 1. 由各企业发行的企业债(Corporate Bonds) 2. 由州级市级政府等发行的市政债(Municipal Bonds) 3. 美国联邦政府发行的国债(Treasury Bonds)。 由于企业有更高违约无法还债的风险,企业债的利率最高(高风险高收益)。而美国国债由于有美国政府信用担保,被普遍认为是世界上最安全的资产,几乎没有风险,因此利率也相对比另两种债券低一些。市政债券的风险和收益则通常处于国债和企业债之间。 如何购买债券? 债券需要在券商开户才能购买(券商开户我们将在之后介绍股票时详细讲)。但美国国债是个例外,您可以到treasurydirect(https://www.treasurydirect.gov/RS/UN-AccountCreate.do )直接购买。 哪类人适合投资债券? 债券不像股票价格波动较大,相对风险更小更安全。如果你符合以下一条或多条,那么债券可能会是比较适合你的投资品种: 追求产品安全稳定且风险较小,仅期望稍高于定期存款的投资回报率 想像包租婆收租一样,有定时稳定的现金流(购买债券后会每隔一段时间获得利息) 已经投资了一些股票,希望多元化资产配置,不把鸡蛋放一个篮子里 听起来挺好,但债券有什么风险? 投资债券最大的两个风险是债券发行方资金链断裂导致违约(付不上利息甚至付不上本金)和宏观经济波动(如美联储加息)。如果小伙伴们有投资债券的意愿,除了要关注宏观经济,一定还要认真研究发行者的信用记录和还债历史。资金链充足的高信用公司和稳定发达国家发行的国债都是非常安全可靠的。 从下一篇文章开始,我们将正式开始介绍大家期盼已韭的板块:股票! 如果想要了解更多投资理财方面的知识,请加入我们的mailing list或者关注我们的公众号! Stay tuned!

  • 投资理财入门系列(1) - 储蓄产品全知道

    手中有一笔闲钱,想要投资却不知道从何开始?身边朋友都在热火朝天讨论股票,债券,期权期货,自己到处查阅,尝试学习了解却还是一头雾水? 没关系,我们为你准备了最完整的投资理财入门手册,为你详细介绍CD,股票,指数ETF,债券和期货期权等多种主流投资产品。没有多余的废话,只有满满的干货。这里,是你从投资理财小白,进化为华尔街之狼的开始。 本期我们主要介绍四种相似但又各有不同的储蓄类产品,它们的安全系数都非常高,风险极低。 支票账户(Checking Account) 支票账户在大部分银行均可办理,开户后你会得到一张借记卡(Debit Card)。其特点是资金进出非常自由,可以随时存取,并用来进行各种交易,没有次数限制。支票账户适合存放小额,供日常花销使用的资金。虽然有着开户门槛低,资金存取灵活无限制的优点,这类账户也缺点明显,那便是利率很低,几乎可以忽略不计。 优点:开户门槛很低,资金存取挪动无限制,非常方便 缺点:利率很低 适合资金类型:需要随时取用,小额,供日常花销使用的资金 投资回报率:目前全美支票账户平均利率为0.06% 储蓄账户(Saving Account) 储蓄账户(Saving Account)的优缺点和支票账户高度互补。与支票账户相比,储蓄账户在开户后通常不会有实体借记卡,需取钱时要先转入支票账户。同时,储蓄账户取款转账都有限制,通常为每个月六次。但储蓄账户的好处在于,利率往往高于支票账户。由于取款转账限制较多,储蓄账户适合存放不需经常动用的闲置资金 优点:利率高于支票账户 缺点:资金转移取出有次数限制 适合资金类型:不需经常动用的资金 投资回报率:目前全美储蓄账户平均利率为0.09% 货币市场账户 Money Market Account(MMA) MMA介于支票账户和储蓄账户之间,是两者特点的结合。MMA可以像支票账户一样转账取钱和日常消费(有次数限制,通常每月不超过六次),同时利率普遍高于储蓄账户。但是和储蓄账户相比,MMA通常有较高的最低开户金(Minimal Deposit)和最低余额(Minimal Balance Requirement)要求,因此适合存放大笔闲置资金。 优点:既有支票账户的灵活性,又能获得比储蓄账户更高的利率 缺点:资金门槛较高,有最低开户金和最低余额闲置 适合资金类型:大笔闲置资金 投资回报率:目前全美Money Market的平均利率为0.16% 定期存款 Certificate of Deposit(CD) CD类似于定期存款,是指你把钱存入银行,并商量好一个期限(如三个月/六个月/一年/五年/十年),如果存满这个期限后,银行将支付你一笔利息。在这段规定的时间内如果你将账户中的钱取出,就得支付罚金。由于此限制,CD的利率普遍高于储蓄账户和MMA。同时,CD的利率也和存钱的期限有关。一般来说,存款期限越长,利率越高。 优点:利率通常比MMA,储蓄账户,支票账户都高 缺点:资金会被锁定一段时间,从几个月到几年不等。如果期间取出,将面临罚款。 适合资金种类:想要较高且稳定的利息,并且一段时间内完全不需要取出的资金 投资回报率:比之前介绍的MMA,储蓄账户和支票账户都高。但因为美国经济宽松政策影响,利率始终维持在较低水准。 Bankrate Compiled Interest Rate Chart 总结一下,以上四款储蓄类产品按投资回报率和资金转移存取灵活性从高到低依次为: 投资回报率:CD > MMA > 储蓄账户 > 支票账户 资金灵活性:支票账户 > MMA > 储蓄账户 >  CD 通过以上的介绍和对比,希望你能够找到一款最符合自身实际情况的储蓄类产品。在下一期中,我们将为你详细介绍另一种常见的资产类别:债券(Bond)。 注:本文中的储蓄产品仅适用于美国地区。 希望在看完这期内容后,你能够找到一款最符合自身实际情况的储蓄类产品。在下一期中,我们将为你详细介绍债券(Bond)这种常见的投资类别。